Вступ

Перший раунд підвищення цін у серпні офіційно розпочався! Минулого тижня різні окремі фабрики спочатку зосередилися на закритті, демонструючи єдину рішучість підвищити ціни. Shandong Fengfeng відкрила свою роботу 9-го числа, і ціна на DMC зросла на 300 юанів до 13200 юанів/тонна, в результаті чого DMC для всієї лінійки знову перевищила 13000! Того ж дня велика фабрика на північному заході Китаю підвищила ціну на сирий каучук на 200 юанів, довівши її до 14500 юанів/тонна; інші окремі фабрики також наслідували цей приклад, і ціни на клей 107, силіконову олію тощо також зросли на 200-500.

Крім того, з точки зору собівартості, промисловий силікон все ще перебуває у жалюгідному стані. Минулого тижня ф'ючерсні ціни впали нижче "10000", що спричинило подальше зниження стабільності спотового металевого кремнію. Коливання вартості не лише сприяє постійному відновленню прибутків окремих заводів, але й збільшує їхню перевагу в переговорах. Зрештою, поточна рівномірна тенденція до зростання не зумовлена ​​попитом, а є безпорадним кроком, який є невигідним у довгостроковій перспективі.

Загалом, виходячи з прогнозу на «Золотий вересень та Срібний жовтень», це також позитивна відповідь на заклик «зміцнити самодисципліну в галузі та запобігти жорсткій конкуренції у формі «внутрішньої конкуренції»»; Минулого тижня два основні напрямки вітру – Шаньдун та Північний Захід – вказували на зростання цін, а 15-го числа цього тижня. Хоча галузеві інсайдери загалом не мають позитивних прогнозів, ціни на вітри все ще зростають першими як знак поваги, тоді як середня та нижня течії кричать про зростання, замість того, щоб наслідувати цей приклад, підкреслюючи відчуття атмосфери! Існує явний розрив між теплом ринку та обсягом транзакцій. Тому, чи може поточний висхідний тренд стимулювати транзакції, ще належить перевірити, але одне можна сказати напевно: він не впаде в короткостроковій перспективі, і загальний напрямок полягає в стабілізації та дослідженні висхідного тренду.

Низький рівень запасів, із загальним коефіцієнтом експлуатації понад 70%

1 Цзянсу Регіон Чжецзян

Три заводи в Чжецзяні працюють у звичайному режимі, з пробним виробництвом 200 000 тонн нової потужності; завод Чжанцзяган потужністю 400 000 тонн працює у звичайному режимі;

2 Центральний Китай

Заводи в Хубеї та Цзянсі підтримують роботу зі зниженим навантаженням, а також вивільняються нові виробничі потужності;

3 Регіон Шаньдун

Завод з річною продуктивністю 80 000 тонн працює нормально, а 400 000 тонн перейшли на стадію випробувань; Один пристрій з річною продуктивністю 700 000 тонн працює зі зниженим навантаженням; Довгострокове зупинення заводу потужністю 150 000 тонн;

4 Північний Китай

Один завод у провінції Хебей працює зі зниженою потужністю, що призводить до повільного вивільнення нових виробничих потужностей; два заводи у Внутрішній Монголії працюють у звичайному режимі;

5 Південно-західний регіон

Завод потужністю 200 000 тонн у Юньнані працює у звичайному режимі;

6 Загалом

З огляду на постійне зниження цін на кремнієвий метал та активну підготовку товарів для подальшого виробництва на початку місяця, окремі заводи все ще мають незначний прибуток, а тиск на запаси не є високим. Загальний коефіцієнт експлуатації залишається вище 70%. У серпні не було багато активних планів паркування та технічного обслуговування, а окремі підприємства з новими виробничими потужностями також підтримують роботу з відкриття нових та зупинки старих.

107 ринок гуми:

Минулого тижня внутрішній ринок каучуку 107 продемонстрував незначну тенденцію до зростання. Станом на 10 серпня ціна на внутрішній ринок каучуку 107 коливалася в межах 13700-14000 юанів/тонна, що на 1,47% більше, ніж за тиждень. Що стосується вартості, то минулого тижня ринок DMC завершив свою попередню слабку тенденцію. Після кількох днів підготовки, він нарешті встановив тенденцію до зростання, коли відкрився в п'ятницю, що безпосередньо сприяло активності запитів на ринку каучуку 107.

З боку пропозиції, за винятком довгострокової бічної тенденції виробників на північному заході, готовність інших окремих заводів підвищувати ціни значно зросла. Зі скасуванням карантинних заходів різні виробники наслідували ринкову тенденцію та підвищили ціну на клей 107. Серед них основні виробники в регіоні Шаньдун, завдяки своїм постійним хорошим показникам замовлень, взяли на себе ініціативу в коригуванні своїх публічних котирувань до 14 000 юанів/тонна, але все ж зберегли певний простір для переговорів щодо фактичних цін угод основних клієнтів.

Щодо попиту на силіконовий клей:

Що стосується будівельного клею, більшість виробників вже завершили базові закупівлі, а деякі навіть побудували склади до пікового сезону. Зіткнувшись зі зростанням цін на клей 107, ці виробники зазвичай займають вичікувальну позицію. Водночас, ринок нерухомості все ще перебуває в традиційному міжсезонні, а попит на поповнення запасів з боку споживачів переважно жорсткий, що робить поведінку щодо накопичення запасів особливо обережною.

У сфері фотоелектричних клеїв, через все ще млявий обсяг замовлень на модулі, лише провідні виробники можуть покладатися на існуючі замовлення для підтримки виробництва, тоді як інші виробники застосовують більш обережні стратегії планування виробництва. Крім того, план встановлення побутових наземних електростанцій ще не повністю запущено, і в короткостроковій перспективі виробники схильні скорочувати виробництво, щоб підтримувати ціни, що призводить до зниження попиту на фотоелектричні клеї.

Підсумовуючи, у короткостроковій перспективі, зі зростанням цін на клей 107, окремі виробники прагнутимуть задовольнити замовлення, згенеровані настроями покупців. Компанії, що займаються переробкою та збутом, зберігають обережне ставлення до підвищення цін у майбутньому та все ще чекають на можливості для змін на ринку з нерівномірним попитом та пропозицією, прагнучи торгувати за низькими цінами. Очікується, що короткострокова ринкова ціна на клей 107 знизиться та діятиме стабільно.

Ринок силікону:

Минулого тижня внутрішній ринок силіконової олії залишався стабільним з невеликими коливаннями, а торгівля на ринку була відносно гнучкою. Станом на 10 серпня ціна на метилсиліконову олію на внутрішньому ринку становила 14700-15800 юанів/тонна, з незначним зростанням на 300 юанів у деяких регіонах. Що стосується собівартості, DMC зросла на 300 юанів/тонна, повернувшись до діапазону 13000 юанів/тонна. Оскільки виробники силіконової олії вже вийшли на ринок за низькою ціною на ранній стадії, вони більш обережно ставляться до закупівлі DMC після підвищення ціни; Що стосується кремнієвого ефіру, то через подальше зниження ціни на третинний ефір очікується зменшення запасів кремнієвого ефіру. Загалом, просування підприємств з виробництва силіконової олії призвело до мінімальних коливань виробничих витрат на поточному етапі. Крім того, провідний завод з виробництва силіконової олії з високим вмістом водню підвищив свою ціну на 500 юанів. Станом на момент публікації, основна ціна на силіконову олію з високим вмістом водню в Китаї становить 6700-8500 юанів/тонна;

Що стосується пропозиції, компанії, що виробляють силіконові олії, здебільшого покладаються на обсяги продажів для визначення виробництва, а загальний коефіцієнт операційної діяльності є середнім. Через те, що провідні виробники постійно підтримують низькі ціни на силіконову олію, це створило ціновий тиск на інші компанії, що виробляють силіконову олію, на ринку. Водночас, цей раунд підвищення цін не мав підтримки замовлень, і більшість компаній, що виробляють силіконову олію, не активно стежили за тенденцією зростання цін на DMC, а вирішили стабілізувати або навіть скоригувати ціни, щоб зберегти частку ринку.

Що стосується силіконової олії іноземних брендів, то, хоча на внутрішньому ринку силікону спостерігаються ознаки відновлення, зростання попиту все ще слабке. Агенти з продажу силіконової олії іноземних брендів в основному зосереджені на підтримці стабільних поставок. Станом на 10 серпня ціна агентів з продажу силіконової олії іноземних брендів становила 17500-18500 юанів/тонна, і залишалася стабільною протягом тижня.

З боку попиту зберігається міжсезоння та висока температура, а попит на силіконовий клей на ринку клеїв для кімнатної температури є слабким. Дистриб'ютори мають слабку готовність до закупівель, а тиск на запаси виробників зріс. Зіткнувшись зі зростанням витрат, компанії, що виробляють силіконовий клей, схильні застосовувати консервативні стратегії, поповнюючи запаси у разі незначного зростання цін та вичікуючи та спостерігаючи, щоб зупинитися під час значного зростання цін. Весь галузевий ланцюг все ще зосереджений на закупівлі за низькими цінами. Крім того, галузь текстильного друку та фарбування також перебуває в міжсезонні, і попит на нижчі ринки важко підвищити за рахунок тенденції до зростання. Тому необхідно підтримувати жорсткий попит у закупівлях у багатьох аспектах.

У майбутньому, хоча ціни на DMC зростають сильно, зростання попиту на ринку нижче за течією буде обмеженим, а настрої покупців не будуть добрими. Крім того, провідні фабрики продовжують пропонувати низькі ціни. Це відновлення все ще важко полегшити операційний тиск підприємств, що виробляють силіконову олію. Під подвійним тиском витрат та попиту операційна норма продовжуватиме знижуватися, а ціни будуть переважно стабільними.

Нові матеріали набирають обертів, тоді як відходи силікону та матеріали для розтріскування дещо йдуть далі.

Ринок матеріалів для розтріскування:

Зростання цін на нові матеріали є значним, і компанії, що виробляють матеріали для крекінгу, дещо наслідують цей приклад. Зрештою, у збитковій ситуації лише підвищення цін вигідне для ринку. Однак зростання цін на нові матеріали обмежене, і запаси на ринку також обережні. Компанії, що виробляють матеріали для крекінгу, також розглядають можливість незначного підвищення. Минулого тижня котирування DMC на матеріали для крекінгу було скориговано приблизно до 12200~12600 юанів/тонна (без урахування податків), що становить незначне збільшення приблизно на 200 юанів. Подальші коригування будуть базуватися на зростанні цін на нові матеріали та обсягу замовлень.

Що стосується відходів силікону, то завдяки зростаючому тренду ринку ціна на сировину зросла до 4300-4500 юанів/тонна (без ПДВ), що на 150 юанів більше. Однак вона все ще обмежена попитом підприємств, що виробляють матеріали для крекінгу, а спекулятивна атмосфера стала більш раціональною, ніж раніше. Однак компанії, що виробляють кремнієву продукцію, також мають намір підвищити ціну отримання, в результаті чого переробники відходів силікону залишаються відносно пасивними, а ситуація взаємного стримування між трьома сторонами наразі не може призвести до суттєвих змін.

Загалом, зростання цін на нові матеріали мало певний вплив на ринок крекінгових матеріалів, але заводи з виробництва крекінгових матеріалів, які працюють зі збитками, мають низькі очікування на майбутнє. Вони все ще обережно ставляться до закупівлі відходів силіконового гелю та зосереджуються на швидкому відвантаженні та поверненні коштів. Очікується, що завод з виробництва крекінгових матеріалів та завод з виробництва відходів силікагелю продовжуватимуть конкурувати та працювати в короткостроковій перспективі.

Ціна основної сирої гуми зростає на 200, ціна змішаної гуми обережна у погоні за зростанням

Ринок сирої гуми:

Минулої п'ятниці великі виробники пропонували ціну 14500 юанів за тонну сирої гуми, що на 200 юанів більше. Інші компанії з виробництва сирої гуми швидко наслідували цей приклад і одноголосно наслідували його, показавши щотижневе зростання на 2,1%. З точки зору ринку, виходячи з сигналу про зростання цін, опублікованого на початку місяця, підприємства з виробництва гумозмішувальних матеріалів, що займаються переробкою, активно завершували будівництво нижніх складів, і основні великі заводи вже отримали хвилю замовлень на початку місяця з абсолютними ціновими перевагами. Минулого тижня різні заводи були закриті, і основні виробники скористалися ситуацією, щоб підвищити ціну на сиру гуму. Однак, наскільки нам відомо, модель знижок 3+1 все ще зберігається (три вагони сирої гуми на один вагон суміші гуми). Навіть якщо ціна зросте на 200, вона все ще залишається першим вибором для багатьох підприємств змішаної гуми для розміщення замовлень.

У короткостроковій перспективі сира гума основних виробників має перевагу в тому, що вона надтверда, а інші компанії, що виробляють сиру гуму, не мають наміру конкурувати. Тому ситуація все ще домінує у великих виробників. У майбутньому, щоб консолідувати частку ринку, очікується, що великі виробники підтримуватимуть відносно низьку ціну на сиру гуму шляхом коригування цін. Однак слід бути обережними. З появою на ринку великої кількості змішаної гуми від основних виробників очікується також ситуація, коли ціна на сира гуму зростає, тоді як ціна на змішану гуму не зростає.

Ринок гумових сумішей:

З початку місяця, коли деякі компанії підвищили ціни, до минулого тижня, коли провідні заводи підвищили ціни на сиру гуму на 200 юанів, довіра до галузі гумозмішування значно зросла. Хоча на ринку спостерігається високий оптимістичний настрій, з огляду на фактичну ситуацію з угодами, основна ціна на ринку гумозмішування все ще становить від 13000 до 13500 юанів/тонна. По-перше, різниця у вартості більшості традиційних гумозмішувальних продуктів не є суттєвою, а збільшення на 200 юанів мало впливає на витрати та не має помітної диференціації; по-друге, замовлення на кремнієві продукти є відносно стабільними, при цьому основні раціональні закупівлі та угоди залишаються в центрі уваги ринку. Хоча бажання підвищити ціни очевидне, ціни на гумові суміші провідних заводів не змінилися. Інші заводи з виробництва гумових сумішей не наважуються поспішно підвищувати ціни та не хочуть втрачати замовлення через незначну різницю в цінах.

Що стосується темпів виробництва, то виробництво гумових сумішей у середині-кінці серпня може увійти в активний стан, а загальне виробництво може значно зрости. З настанням традиційного пікового сезону «Золотого вересня», якщо замовлення будуть продовжуватися, а запаси, як очікується, будуть поповнені заздалегідь наприкінці серпня, це, як очікується, ще більше посилить ринкову атмосферу.

Попит на кремнієві вироби:
Виробники набагато обережніше ставляться до зростання ринкових цін, ніж вживають реальних заходів. Вони підтримують лише помірний обсяг поставок за низькими цінами для основних потреб, що ускладнює підтримку активної торгівлі. Для стимулювання транзакцій гумозмішування все ще потрапляє в ситуацію цінової конкуренції. Влітку обсяг замовлень на високотемпературні кремнієві вироби відносно великий, а продовження замовлень хороше. Загалом, попит на нижчі ринки все ще слабкий, а через низькі корпоративні прибутки ціна на гумові суміші переважно коливається.

Прогноз ринку

Підсумовуючи, домінуючою силою на ринку силікону останнім часом є пропозиція, а готовність окремих виробників підвищувати ціни дедалі сильніша, що послабило негативні настрої на ринку.

Що стосується собівартості, станом на 9 серпня спотова ціна на металевий кремній 421# на внутрішньому ринку коливалася від 12000 до 12700 юанів/тонна з незначним зниженням середньої ціни. Основний ф'ючерсний контракт Si24011 закрився на рівні 9860, з тижневим зниженням на 6,36%. Через відсутність значного позитивного попиту на полікремній та силікон очікується, що ціни на промисловий кремній коливатимуться в межах нижнього діапазону, що матиме слабкий вплив на вартість силікону.

З боку пропозиції, завдяки стратегії закриття та підвищення цін, було продемонстровано сильну готовність окремих фабрик підвищувати ціни, і фокус ринкових операцій поступово змістився вгору. Зокрема, окремі фабрики, основними збутовими силами яких є клей DMC та 107, мають сильну готовність підвищувати ціни; провідні фабрики, які тривалий час не мали стабільних продажів, також відреагували на це зростання сирою гумою; водночас дві великі фабрики нижчої ланки з сильними промисловими ланцюгами офіційно опублікували листи про підвищення цін, чітко висловивши свою позицію щодо захисту чистого прибутку. Ця серія заходів, безсумнівно, стимулює ринок силікону.

З боку попиту, хоча з боку пропозиції було виявлено сильну готовність підвищувати ціни, ситуація з боку попиту не була повністю синхронізована. Наразі попит на силіконовий клей та силіконові вироби в Китаї загалом високий, а рушійна сила термінального споживання не є значною. Навантаження на підприємства переробки загалом стабільне. Невизначений стан замовлень у піковий сезон може негативно вплинути на плани будівництва складів виробників середньої та переробки, а важко здобута тенденція до зростання в цьому раунді знову ослабне.

Загалом, зростання ринку органічного кремнію в цьому раунді значною мірою зумовлене настроями ринку та спекулятивною поведінкою, а фактичні фундаментальні показники все ще відносно слабкі. З усіма позитивними новинами з боку пропозиції в майбутньому, наближається третій квартал виробничої потужності виробників Шаньдуну в 400 000 тонн, а виробнича потужність Східного Китаю та Хуачжуна в 200 000 тонн також затримується. Освоєння величезної виробничої потужності однієї одиниці все ще залишається висячим мечем на ринку органічного кремнію. Враховуючи майбутній тиск з боку пропозиції, очікується, що ринок силікону в короткостроковій перспективі працюватиме переважно консолідовано, а коливання цін можуть бути обмеженими. Доцільно своєчасно вживати заходів для забезпечення безпеки.
(Наведений вище аналіз наведено лише для ознайомлення та призначений лише для комунікаційних цілей. Він не є рекомендацією щодо купівлі чи продажу відповідних товарів.)

12 серпня основні котирування на ринку силікону: