Всеохопне зростання! Як і очікувалося, серпень приносить сюрпризи. Під впливом сильних очікувань у макросередовищі деякі компанії послідовно опублікували повідомлення про підвищення цін, що повністю розпалило настрої на ринку. Вчора запити були захопленими, а обсяг торгів окремих виробників був значним. За даними кількох джерел, ціна угоди з DMC вчора становила близько 13 000-13 200 юанів/тонна, і кілька окремих виробників обмежили обсяг замовлень, плануючи підвищити ціни по всьому ринку!
Підсумовуючи, ринкова атмосфера повністю покращилася, і тривалі втрати, з якими стикаються гравці як на ринку видобутку, так і на ринку переробки, мають бути відшкодовані. Хоча багато хто все ще стурбований тим, що це може бути лише швидкоплинним моментом, враховуючи поточну динаміку попиту та пропозиції, це відновлення має суттєву позитивну основу. По-перше, ринок перебуває в затяжному процесі досягнення дна, а цінові війни між окремими виробниками стають дедалі нестійкішими. По-друге, ринок має обґрунтовані очікування щодо традиційного пікового сезону. Крім того, ринок промислового силікону також нещодавно зупинився на спаді та стабілізувався. З покращенням макроекономічних настроїв, ціни на сировинні товари загалом зросли, що стимулювало зростання ринку промислового силікону; ф'ючерси також відновилися вчора. Тому, під впливом багатьох факторів, хоча важко сказати, що 10% зростання цін буде повністю реалізовано, все ще очікується діапазон зростання від 500 до 1000 юанів.

На ринку осадженого кремнезему:

Що стосується сировини, то попит і пропозиція на ринку сірчаної кислоти цього тижня відносно збалансовані, ціни залишаються стабільними з незначними коливаннями. Що стосується кальцинованої соди, то настрої на ринку середні, а слабка динаміка попиту та пропозиції утримує ринок кальцинованої соди в низхідному тренді. Цього тижня внутрішні ціни на легку кальциновану соду коливаються в межах 1600-2100 юанів/тонна, тоді як важка кальцинована сода котирується на рівні 1650-2300 юанів/тонна. З обмеженими коливаннями з боку витрат ринок осадженого кремнезему більше обмежений попитом. Цього тижня осаджений кремнезем для силіконового каучуку залишається стабільним на рівні 6300-7000 юанів/тонна. Що стосується замовлень, то окремі виробники починають комплексне відновлення, і попит на гумові суміші дещо покращився в надходженні замовлень. Це може збільшити попит на осаджений кремнезем; однак на ринку покупців виробникам осадженого кремнезему важко підвищувати ціни, і вони можуть прагнути лише до збільшення замовлень, поки ринок силікону працює добре. У довгостроковій перспективі компаніям все одно доведеться постійно шукати рішення в умовах «внутрішньої конкуренції», а в короткостроковій перспективі очікується, що ринок збереже стабільність.

На ринку пірогенного кремнезему:

Що стосується сировини, то пропозиція триметилхлорсилану дедалі більше перевищує попит, що призводить до значного падіння цін. Ціна на триметилхлорсилан від виробників з Північного Заходу різко впала на 600 юанів до 1700 юанів/тонна, тоді як ціни від виробників з Шаньдуну знизилися на 300 юанів до 1100 юанів/тонна. З огляду на тенденцію до зниження цінового тиску, можливе подальше падіння цін на пірогенний кремнезем в умовах перевищення пропозиції над попитом. Що стосується попиту, незважаючи на певний поштовх від макроекономічних переваг, компанії, що займаються переробкою та збутом, що зосереджуються на каучуку кімнатної та високої температури, переважно запасаються диметилмочевиною (DMC), сирим каучуком, силіконовою олією тощо, при цьому інтерес до пірогенного кремнезему є лише помірним, що призводить до стабільного попиту «точно в строк».

Загалом, поточні котирування на високоякісний пірогенний кремнезем тримаються в діапазоні 24 000-27 000 юанів/тонна, тоді як котирування на низький рівень – від 18 000 до 22 000 юанів/тонна. Очікується, що ринок пірогенного кремнезему продовжить своє горизонтальне зростання найближчим часом.

На завершення, ринок органічного кремнію нарешті демонструє ознаки відновлення. Хоча в галузі все ще існують побоювання щодо майбутнього виробництва 400 000 тонн нових потужностей у Luxi, виходячи з попередніх процесів вивільнення нових потужностей, це навряд чи суттєво вплине на ринок у серпні. Більше того, великі виробники змінили свої стратегії порівняно з минулим роком, і для відновлення вартості продукції два провідні вітчизняні виробники взяли на себе ініціативу у виданні повідомлень про підвищення цін, що позитивно вплинуло як на видобувний, так і на переробний сектори. Зрештою, у ціновій війні немає переможців. Кожна компанія матиме різний вибір на різних етапах балансування частки ринку та прибутку. З точки зору структури ланцюгів поставок цих двох компаній, вони є одними з найкращих з точки зору вітчизняної високоякісної продукції та мають високий коефіцієнт самостійного використання сировини, що робить цілком зрозумілим для них пріоритет прибутку.

У короткостроковій перспективі ринок, здається, має більш сприятливі фактори, і суперечності між попитом і пропозицією можуть певною мірою послабитися, що свідчить про стабільну, але покращувальну тенденцію на ринку органічного кремнію. Тим не менш, довгостроковий тиск з боку пропозиції все ще важко подолати. Однак для компаній, що виробляють органічний кремній, які майже два роки перебувають у збитковому становищі, можливість відновитися є рідкісною. Усі повинні скористатися цим моментом і уважно стежити за рухом провідних виробників.